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Otros August 4th, 2008
Acabo de regresar de una semana de vacaciones en Las Leñas con mi familia, donde pude introducir a mi hijo de casi 3 años a sus primeros pasos del ski, deporte del cual soy fanático.
Por suerte, durante toda la semana, prácticamente pude estar desconectado, con lo cual no escribí nada en mi blog, ni leí las noticias del mundo como así tampoco los emails. Dije “prácticamente pude estar desconectado”, ya que un día que hubo una tormenta de nieve, no pude aguantar y me contecté unas horitas a Internet.
Durante la semana, contraté a un guía para que me lleve a explorar el fuera de pista de Las Leñas (que estuvo espectacular). Para salir, me exigieron el uso de un casco y de un aparatito llamado “Arva” que sirve para que, en casos de avalancha de nieve, te puedan localizar rápidamente.
Hoy acabo de conectarme nuevamente y leí tanto en La Nación, Clarín e Infobae la misma noticia: Un Americano que hacía snowboard fuera de pista en Bariloche fue rescatado de una avalancha por el uso del rastreador “Arva”.
Nassim Nicholas Taleb, escribió un best seller llamado “Black Swan, the Impact of the Highly Improbable”, donde básicamente focaliza su libro a los eventos altamente improbables que si ocurren causan efectos altamente importantes (Ej: el atentado de las torres gemelas, la crisis sub prime, etc). También habla de cómo los modelos de las empresas de finanzas actuales, no se cubren (Hedging) de estos eventos y por lo cual son ineficientes.
Bueno, el uso del casco y del rastreador “Arva” para los que hacemos fuera de pista, son un Hedge para evitar o minimizar el riesgo de las avalanchas (Black Swan).
El americano que quedo sepultado bajo una avalancha en Bariloche se salvó gracias a tenerle respeto a la montaña y utilizar los seguros para los eventos altamente improbables.
En las inversiones y en los negocios deberíamos tener ese mismo respeto y estar cubiertos a los eventos altamente improbables.
Google a $481 y ValueClick a $10
Otros July 19th, 2008
Google cerró su cotización este viernes a $481.
Para los que piensen en el largo plazo, creo es una muy buena oportunidad para comprar.
Google definitivamente es una compañía que viene creciendo y sosteniendo un liderazo en sus negocios.
Esta acción es como la de Coca-Cola. A largo plazo, tenerla en el portfolio de renta variable tiene más que sentido.
Estoy convencido que va a seguir creciendo, que tiene fundamentos sólidos y por sobre todo que cuando capitalice y monetice el tráfico de video (Youtube), sus revenues van a escalar.
Yo estoy reforzando mi posición.
Otros que comparten esta visión: Sillicon Alley Insider
Otra oportunidad que veo interesante (en este caso de corto plazo) es ValueClick (VCLK) que cotiza a $ 10.20. Pieso que es claramente un target de adquisición de uno de los peces grandes de la industria online, especialmente luego de la fallida adquisición de Yahoo por parte de Microsoft.
Algunos hablan de crisis y bajón en la publicidad online (ya que ambos reportes fueron malos), yo por otro lado veo una clara ventana de oportunidad para comprar sus acciones.
No guts no glory 
No suelo postear sobre política ya que no hago política. Pero, este tema me está saturando bastante (como seguramente a varios Argentinos).
El día de hoy se estarán desarrollando dos actos políticos por el famoso asunto de las retenciones al campo. Más allá si uno puede estar o no de acuerdo con las retenciones, esta “modalidad” de manifestar permanentemente (o cortar rutas) puede convertirse en algo muy peligroso para la Argentina.
No estoy para nada en contra del derecho de protesta. Lo que me preocupa el